Hvammstangi liegt am Miðfjörður, einem Teil der Húnaflói-Bucht am Südwestende der Halbinsel Vatnsnes. Am 1. Januar 2019 lebten in Hvammstangi 573 Einwohner. Etwa 25 km nördlich an der Straße 171 liegt die Bucht Hindisvík mit einer großen Robben-Kolonie. An der Küste kann man Vögel beobachten.